Банк Lehman Brothers: история успеха и падения торговцев хлопком

Содержание:

Банк Lehman Brothers специализировался на инвестициях. В этой области он был одним из мировых лидеров. Однако предприимчивые немецкие эмигранты братья Леман: Генри, Эммануэль и Майер, не планировали заниматься банковской деятельностью.

Их компания (по сути большой магазин, склад) торговала сельскохозяйственной продукцией, прежде всего, хлопком. Причём наличных денег у населения было мало, поэтому зачастую приходилось заниматься натуральным обменом. А поскольку оборот был очень существенным, компания стала напоминать биржу.

Братья Леман
Гражданская война вынудила братьев покинуть проигравший юг и искать успеха в Нью Йорке.

И здесь, они попытались помочь голодающему югу: организовали первое публичное привлечение средств на развитие региона: обеспечили выпуск облигаций штата Алабама. Это был 1867 год, его принято считать датой основания инвестиционного банк Lehman Brothers. Впрочем, в дальнейшем Lehman Brothers продолжили торговлю хлопком, пользуясь своими старыми связями на юге и новым влиянием появившимся на севере.

NB: история этой семьи показывает, что они заботились не только о своём обогащении, но и в разные сложные для страны моменты старались помочь обществу (хоть и не без собственной выгоды).

Братья Леман обладали прирожденным чутьем на прибыльные проекты, они совершали успешные сделки на рынках кофе и нефти, финансировали выпуск ценных бумаг начинающих компаний, что приносило им немалую прибыль.

Банк вкладывал деньги в проекты, от которых отказывались остальные, и практически всегда оставался в выигрыше. Такие предприятия, как Woolworth, Macy’s и Sears, которые развивались на инвестициях Lehman Brothers, успешно работают и сегодня. Впрочем, инвестиции это всегда риск.

 

Политика

В начале 1920-х годов в компании начал работать Роберт Леман (внук одного из основателей). Он возглавлял Lehman Brothers с 1925 года и до своей смерти в 1969 году. При нем компания пережила пик своего могущества.

Деньги вкладывались в авиационную промышленность, железные дороги, киноиндустрию — Paramount Pictures и 20th Century Fox, а также в компании, которые занимались строительством нефтепроводов и разработкой нефтяных месторождений.

В это же время тылы банка прикрывал Герберт Генри Леман (дядя руководителя). Он тоже работал в банке, но покинул семейный бизнес и ушёл в политику.

В конце 1920-х годов он стал близким соратником Франклина Рузвельта, будущего президента США. В 1932 году, когда Франклин Рузвельт стал президентом, Герберт Леман был избран мэром Нью-Йорка (это была вторая попытка занять этот пост). Далее Герберт ещё 2 раза переизбирался. Позже он был избран членом Сената и оставался им до 1957 г.

Факт: в 1942 г., когда Герберт покидал пост мэра, профицит бюджета Нью-Йорка составлял $80 млн., тогда как в 1933 г., когда он был впервые избран на эту должность, дефицит превышал $100 млн.

Банкротство Lehman Brothers

Вплоть до ипотечного кризиса, начавшегося в 2007 году, капитализация и курс акций Lehman Brothers находились в постоянном росте.

Но при падении ипотечного рынка, когда держатели контрактов предъявили свои законные требования, оказалось, что у банка нет ни денег, ни ценных бумаг, чтобы выполнить взятые на себя обязательства.

А еще в 2006 году чистая прибыль банка исчислялась 4 миллиардами долларов.

Так теперь выглядит сайт lehman.com - веб ресурс некогда процветающего банка.

Так теперь выглядит сайт lehman.com — веб ресурс некогда процветающего банка.

Банк Lehman Brothers за время своей деятельности видел много кризисов, с которыми справлялся довольно успешно. Даже во время Великой депрессии ему удалось выстоять, а вот кризис 2008-го привёл к заявлению о банкротстве, которое было подано в суд 15 сентября. В нем содержалась просьба защитить банк от кредиторов, поскольку инвесторов найти он так и не смог.

В падение Леман Бразерс не верили: Ожидаем убытки, но повышаем оценку. Отчет Merrill Lynch по акциям Lehman Brothers с рекомендацией покупать от 4 июня 2008 года.

В падение Леман Бразерс не верили: Ожидаем убытки, но повышаем оценку. Отчет Merrill Lynch по акциям Lehman Brothers с рекомендацией покупать от 4 июня 2008 года.

Интересно: в некоторые кризисы банк наоборот рос, так в 1977 году к Lehman Brothers был присоединён легендарный банк Kuhn, Loeb & Co, образовав Lehman Brothers, Kuhn, Loeb Inc (название позже снова сократили).

Многие надеялись, что банк, который проработал более 150 лет, найдет поддержку и содействие у правительства США, однако, было принято решение допустить банкротство.

Интересно: по мотивам истории с падением Леман Бразерс был снят фильм Предел риска:


  1. Oleg:

    Кстати говоря, фильм по мотивам истории братьев Леман, получится очень даже неплохой. В главных ролях сыграли Кевин Спейси, Деми Мур и Джереми Айрон. По атосмосфеере и духу кино напоминает такие шедевры как «Бойлерная» и «Волк с волл-стрит».
    Безусловно, невероятная история успеха и падения.
    Очень советую посмотреть фильм. Это один из тех, после просмотра которых хочется скорее написать свой бизнес-план и начать делать дело!)

Оставить комментарий



Раздел: Инвесторы и компании, Автор: коллективный разум
|