Как вложить деньги в хедж-фонды — отзывы, варианты и риски инвестиций в хеджевые фонды

Несмотря на то, что история хедж-фондов насчитывает десятки лет, в России они появились относительно недавно — в 2008 году, и знакомы с ними немногие.

На европейском и американском рынках этот инвестиционный инструмент является одним из самых популярных среди вариантов доверительного управления. Однако, прежде чем размещать свой капитал с целью получения прибыли в хедж-фонде, следует разобраться в принципах его работы и понимать, какие преимущества и риски несет в себе данная форма инвестирования.

В основе хедж-фонда лежит принцип коллективного инвестирования, то есть он формируется из денежных средств частных лиц, а также институциональных инвесторов, но, если провести аналогию с традиционными инвестиционными фондами, то у последних возможности более ограничены, тогда как хедж-фонд работает с облигациями и акциями, опционами и фьючерсами и, естественно, с валютой.

Хедж-фонды относятся как к категории самых современных, так и самых рисковых форм размещения капитала. Надо сказать о таком приятном моменте, как практически полная свобода от налогообложения, регистрация хедж-фондов обычно происходит в оффшорных зонах. Государственные структуры не вправе регулировать либо отслеживать деятельность данных фондов и влиять на них (впрочем, это вопрос скорее времени, поскольку процессы деоффшоризации идут во многих странах, в том числе остро стоит этот вопрос и в России).

Главным отличием и преимуществом данного высокоприбыльного инструмента инвестирования является неограниченная свобода при выборе инвестиционного стиля. Особенно эффективно проявляет себя торговая стратегия хедж-фондов в условиях колеблющегося или падающего рынка.

Обычно выделяют несколько базовых стратегий хедж-фондов, несколько примеров:

  • Создание портфеля акций и корректировка его с целью получения наиболее высокой стоимости портфеля.
  • Торговля на коротких позициях, постоянное движение за прибылью.
  • Ориентация на проблемные и недооценённые бумаги. Акции компаний, которые испытывают кризис. Это долгосрочный горизонт инвестиций.

Впрочем, как показывает практика, большинство фондов не ограничивают себя в рамках одной стратегии или инструмента. Ставя в задачу высокую прибыль многие фонды стараются диверсифицировать подходы разделяя средства по наиболее перспективным с их точки зрения направлениям.

В связи с ухудшением инвестиционного климата желающие приумножить свой капитал с осторожностью относятся к размещению средств, в том числе скрупулезно рассматривают и такой финансовый инструмент, как хедж-фонды. В России ежегодно начинают свою деятельность около 5-7 фондов, что, естественно, очень мало, однако, будущее у этого уникального финансового инструмента бесспорно есть, поскольку он предлагает весьма высокие доходы и самый широкий спектр возможностей управления финансами. Особенно данный метод инвестирования эффективен для тех, кто вкладывает средства с перспективой на более длительный финансовый горизонт.

Инвестиционный порог таких структур в России обычно порядка 3 миллионов рублей, однако, можно найти и более лояльные условия с меньшим входным порогом. Самыми успешными российскими фондами считаются VR Global Offshore Fund, Burnem AssetManagement, Copperstone Alpha Fund, Diamond Age Atlas Fund, ArbatGlobal Funds.

Оставить комментарий, прочесть комментарии других читателей ↓↓↓

Оставить комментарий



|