Дайджест инвестора, выпуск #9

На этой неделе произошло два больших события: Трамп на G7 и наши компании с отчетом по МФСО. Сразу скажем, что отчеты предсказуемые, хотя Мосбиржа и приподнялась на Лукойле и Газпроме недавно. Хотя, решать вам — а мы расскажем самое главное…

дайджест9

Газпром откупорит кубышку

Лучшая компания для портфеля — та, что пригрета нацпроектами. Были слухи про то, что такой мегапроект получит именно Газпром — и на этой неделе слух подтвердился. ВЭБ говорит, что они обсудят финансирование в наблюдательном совете ВЭБа. Речь идет про 111,5 млрд рублей, сам проект требует 2,4 трлн рублей.

Это будет завод в Усть-Луге, для которого на втором этапе возьмут денег из ФНБ (Фонда Национального Благосостояния).

Газпром по-прежнему неплохо смотрится в портфеле, поскольку направляет 50% прибыли в дивиденды и собирается дальше ставить рекорды по дивам. Пусть в будущем прибыль компании ждет сезонное снижение, последний отчет по МФСО оправдал ожидания инвесторов.

Кроме Газпрома, оптимизм внушает Лукойл. У компании нет драйверов роста, поэтому рост котировок на этой неделе можно считать кратковременным. Последний повод для покупки эксперты связывали с байбеком, но выкуп акций закончился.

Он всех распознает

Пока митингующих в столице пугают распознаванием лиц, в Гонконге такое IPO даже готовится к размещению. Китайский технологический единорог по имени Megvii Technology хочет расшириться до самого Ближнего Востока — и у компании есть все шансы. Для начала, стартап поддерживает Alibaba Group (АлиЭкспресс), и холдинг еще ни разу не ошибался в своих ставках.

На Запад компании путь заказан: там говорят, что распознавание лиц используется для репрессии мусульман-уйгуров. И действительно, в многострадальном Синьцзяне тысячи камер: весь город превращен в странного вида тюрьму. Желающие вложиться в дьявольскую компанию могут сделать это через зарубежного брокера.

ЦБ делает хорошее

Часть инвесторов любят заводить счета у разных брокеров. Так они выделяют счет под валюту, под спекуляции или под консервативное инвестирование — удобно, и мозг не ломается, когда проверяешь портфель. ЦБ это учел, поэтому осенью в закон об ИИС (индивидуальном инвестиционном счете) внесут поправку: теперь ИИС может быть несколько.

По ИИС можно получить налоговый вычет до 400 тыс. рублей в год. Правда, это по-прежнему 400 тыс. рублей по всем счетам, а не по 400 тыс. на каждый из счетов. Перевести обычный брокерский счет в Индивидуальный Инвестиционный просто, надо только заполнить заявку.

Правда, это не отменяет ограничения на зарубежные акции, которые прошли второе чтение. Скоро придется сдавать унизительный экзамен, иначе даже голубых фишек США купить будет нельзя.

Кроме того, осенью будет еще новинка. Мы уже писали про ОФЗ-н нового образца, без комиссии банка-агента. Теперь стало известно, что под залог ОФЗ можно будет взять кредит (хотя это же работает с обыкновенными акциями). Тем, кто не продал бумаги до 2022 года, обещают 7,35% годовых: типичный инструмент робкого инвестора. Кто читает нас давно, понимает, что на рынке есть предложения интереснее.

налоговый вычет

Яндекс все равно монополист

Приходится в третий раз писать о том, как Яндекс кто-то монополистом обозвал. Теперь на компанию ругается ФАС: Яндексу не разрешат поглотить такси «Везёт», если в результате слияния бренд займет больше 50% ниши. Сейчас Яндекс занимает 35% от рынка такси.

«Везёт» объединяет 4 известных компании-перевозчика и уже продала колцентры с софтом Яндексу. Через пару месяцев станет понятно, продолжится ли слияние двух компаний — к такому сроку ФАС обещал проверить сделку.

Яндекс.Такси — единственная подобная компания в мире, которая работает не в минус, а в ноль. Несмотря на убыточность рынка, его обожают инвесторы и в него верят экономисты.

Проблемы Аптеки 36,6

Фармацевтические компании здорово уравновешивают портфель из российских акций: под санкции они не попадают и от потребительского спроса зависят слабо. Почти такая же надежная ставка, как ритейл.

Аптек на других биржах полно, а у нас светится только есть сеть Аптек 36,6. И то плохими новостями: новый отчет говорит, что компания привлекла два кредита, так еще и потерпела убыток почти в 4 млрд. рублей. Это хороший повод прикупить акций с дисконтом, если вы разбираетесь в фармакологической кухне и готовы сделать эту ставку.

Ее балансирует Фосагро (делает не таблетки, а удобрения). Компания в 3 раза увеличила прибыль по сравнению с прошлогодним отчетом за тот же период. Если Фосагро и будет страдать от снижения роста, то лишь потому, что обновляет оборудование. Оно на заводах настолько хорошо, что производительность с 2013 года холдинг увеличил на 130%.

Великая семерка

Отношения между США, Ираном и Китаем остались прежними, только твиты теперь у президента новые. Например, Трамп соврал, будто бы ему звонил китайский лидер и уверял в благополучном завершении сделки. Про Иран врать не стал — и правильно, кто ему поверит?

Во время G7 хорошо поработали только биржевые спекулянты. У обычных фондов не было поводов пересматривать портфели, никаких решений политики не приняли.

Нравится читать полезные заметки о бирже? Подписывайся на пятничный дайджест! И добавляй сайт в закладки: новые статьи каждую неделю.

Автор поста:
Оставить комментарий


Adblock
detector